（来源：中信建投财富管理）

工程机械是指广泛应用于建筑施工、基础设施建设、城市更新、矿山开采、物流搬运、港口作业及其他工业领域的高强度作业机械设备。这类设备通常具备高功率输出、耐久性强、作业精度高等特点，是全球现代化建设的核心推动力。

资料来源：景顺长城基金；不构成投资建议，历史不代表未来，市场有风险，投资需谨慎

工程机械行业与基建投资、房地产施工、矿山开采等宏观经济活动高度相关，行业具备周期性复苏与设备更新换代双重驱动逻辑；随着国内基建稳增长政策推进及海外出口市场拓展，龙头企业竞争力有望持续增强。

指数基本情况介绍

指数名称：中证工程机械主题指数

指数代码： 931752.CSI

指数简介：中证工程机械主题指数选取50只业务涉及工程机械整机制造、零配件制造等工程机械领域的代表性上市公司证券作为指数样本，以反映工程机械主题上市公司证券的整体表现。

指数基日：2016/06/30

发布日期：2021/09/27

配资炒股

发布机构：中证指数公司

资料来源：景顺长城基金；不构成投资建议，历史不代表未来，市场有风险，投资需谨慎

历史表现进行性相对较强

中证工程机械主题指数基日（2016/6/30）以来年化11.4%，表现好于同期沪深300、及同类指数中证基建。集中度高，进攻性相对较强，基日以来历年上涨年份表现相对较好。（不构成投资建议，历史不代表未来，市场有风险，投资需谨慎）

资料来源：景顺长城基金；不构成投资建议，历史不代表未来，市场有风险，投资需谨慎

聚焦工程机械全产业链

中证工程机械主题指数成分股集中度高、大市值占比过半，成分股以潍柴动力、三一重工等龙头为核心，75.9%权重聚焦TOP10 ，近60%布局超千亿龙头。行业集中于工程机械（53%）、汽车零部件（23%）、专用设备（10%）三个方向，行业集中度相对较高。（不构成投资建议，历史不代表未来，市场有风险，投资需谨慎）

资料来源：景顺长城基金；不构成投资建议，历史不代表未来，市场有风险，投资需谨慎

与主流指数低相关性

统计过去十年指数收益率，中证工程机械指数和其他主流宽基指数的相关性较低，如沪深300、中证1000的相关性分别为0.54、0.66，小于各宽基指数间相关性，在组合中适合作为卫星仓位，是较优的分散化投资工具。（不构成投资建议，历史不代表未来，市场有风险，投资需谨慎）

资料来源：景顺长城基金；不构成投资建议，历史不代表未来，市场有风险，投资需谨慎

权益大厂出品

景顺长城基金管理有限公司成立于2003年6月，由景顺与长城证券联合开滦集团和实德集团共同发起设立。公司被动投资追求特色化、国际化发展。被动产品线较为完善，涉及宽基、行业/主题、跨境/QDII、Smart Beta等产品，通过提供各类不同的底层资产和投资策略，满足投资者多样化的投资需求。

ETF与创新投资部团队经验丰富，团队成员平均从业年限10年，投资人员平均投资年限7.8年，融合海内外ETF投资管理经验，寻求差异化发展，并积极拥抱买方投顾时代的到来，力争为合作伙伴和投资者提供性价比更高的指数化解决方案。

资料来源：景顺长城基金；不构成投资建议，历史不代表未来，市场有风险，投资需谨慎

昊海生科2月27日发布2025年度业绩快报，报告期内实现营业总收入24.73亿元，同比下降8.33%；归属于上市公司股东的净利润2.51亿元，同比下降40.30%；基本每股收益1.08元。

工程机械行业迎内需提振+出海高景气双轮驱动，当前或具有较好的配置价值。中证工程机械主题指数对工程机械全产业链高纯度覆盖，行业集中度较高，基日以来表现好于同期沪深300、及同类指数中证基建，顺长城中证工程机械主题ETF（代码：159065）值得关注。

（本基金为股票型基金,其长期平均风险和预期收益率高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。本基金为指数型基金,被动跟踪标的指数的表现,具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。文中的观点和判断可能会随着市场环境的改变而发生变化；历史不代表未来，市场有风险，投资需谨慎。）

选好产品，到中信建投！让财富保值增值不再困难！

作者：徐海鹏，S1440622040017；

元股证券:ygzq.hk

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金销售机构提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。请认真阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件。投资者需结合自身风险承受能力谨慎投资。

风险提示：本文不代表中信建投证券观点，仅属于基金投资策略讨论，不作为投资建议，本报告的调研内容为后续整理，不保证整理内容与调研原文完全一致，另外基金经理观点可能发生变更；文中信息均来源于本公司认为可信的公开资料，但本公司及其撰写人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更；我们已力求内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，文中所提具体基金、股票等证券仅用于举例，不构成投资者在投资、法律、会计或税务等方面的最终操作建议；历史业绩不代表未来，不作为同管理人/基金经理/投资策略其他产品未来收益水平的保证，任何人据此做出的任何投资决策与中信建投证券以及作者无关，基金产品详情请阅读基金法律文件，并以之为准，基金投资有风险，决策须谨慎；第三方不得以商业目的对本文所载内容进行复制、转载，如需复制、转载的，应申请授权并注明来源，且不得对文中内容进行任何有悖原意的引用、删节和修改。

基金定投专门风险提示：定期投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期投资并不能规避基金投资所固有的风险元股证券开户，不能保证投资人获得收益，也不是替代零存整取储蓄的等效理财方式。

]article_adlist--> 海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP